Triển vọng xấu cho tiền điện tử, hoặc Tại sao Bitcoin là một công cụ cho Pinocchio

Xin chào, tên tôi là Mitya Dementy. Kinh nghiệm của tôi trong thị trường chứng khoán là 11 năm. Tôi đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, đầu tư vào cùng một cổ phiếu, trái phiếu và kim loại có giá trị thông qua các quỹ tương hỗ. Các chỉ số giao dịch tích cực trên thị trường phái sinh, được yêu thích với các cặp tiền tệ trên "Forex". Tôi đã đóng cửa tất cả các vị trí trong năm 2017, nhưng theo thói quen, tôi đi theo thị trường. Hôm nay, tôi sẽ cho bạn biết lý do tại sao tôi không thấy triển vọng về tiền điện tử và tại sao những người bình thường nên tránh xa Bitcoin.

"Buratino" trong tiếng lóng của các nhà tài chính là một người tham gia thị trường không đủ tiêu chuẩn, người bị lừa dối một cách hợp pháp hoặc bất hợp pháp bởi những người chơi có kinh nghiệm.

Tại sao bitcoin không phải là "vàng kỹ thuật số"

Tôi chưa bao giờ đầu tư vào Bitcoin, chưa giao dịch công cụ này và chưa sử dụng nó để tính toán. Khai thác tiền điện tử và ICO cũng không làm tôi quan tâm. Tôi không thể vượt qua Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vì một lý do. Về cảm giác, chúng tôi quan sát và rất có thể chúng tôi quan sát một bong bóng thị trường cổ điển. Giống như cơn sốt hoa tulip trong thế kỷ 17 hoặc bong bóng dotcom.

Thuật ngữ "bong bóng" trong tiếng lóng của các nhà tài chính mô tả sự tăng trưởng đầu cơ của giá trị của một tài sản. Không có lý do khách quan cho việc tăng giá, do đó, bong bóng sớm hay muộn vỡ. Điều này đi kèm với sự sụt giảm mạnh về giá trị hoặc khấu hao hoàn toàn tài sản. Sự sụp đổ của một bong bóng lớn ảnh hưởng xấu đến hệ thống tài chính và nền kinh tế thực sự.

Đó là, tôi coi Bitcoin và tất cả các loại tiền điện tử khác là bong bóng thị trường. Có, hãy đồng ý: khi tôi nói "Bitcoin", bạn có thể tự động thay thế cụm từ "và tất cả các loại tiền điện tử khác".

Hãy chú ý đến ngày xuất bản và ý kiến. Đây là chiều cao của tiền điện tử tập hợp. Mọi người gọi vàng kỹ thuật số Bitcoin và chờ giá tăng lên 50 nghìn đô la mỗi đồng.

Vâng, các nhà bình luận gần như chờ đợi. Khoảng một tháng sau, vào giữa tháng 12 năm 2017, Bitcoin trị giá 19,5 nghìn đô la. Giá cao điểm có thể được nhìn thấy trong biểu đồ trên. Tôi thấy bản chất của sự tăng trưởng này giữa cơn điên.

Bong bóng phát triển theo kịch bản thông thường: nó bĩu môi và bị thổi bay. Từ "nổ" theo quan điểm của tôi không phù hợp, vì bong bóng không quá lớn. Dù sao, vào ngày 2 tháng 2 năm 2018, những tín đồ của Vàng kỹ thuật số có thể vui lòng troll.

Hãy chú ý đến lịch trình. Ngày 2 tháng 2 năm 2018 Bitcoin đã có giá thấp hơn ngày 27 tháng 11.

Bây giờ hãy nhìn vào biểu đồ một lần nữa. Bong bóng nổi bật màu đỏ, nhanh chóng bĩu môi và nhanh chóng thổi bay.

Mặc dù tôi sẽ chọn ra bong bóng khác nhau. Để làm điều này, thay đổi quy mô của lịch trình.

Biểu đồ cuối cùng cho thấy bong bóng chưa bị thổi bay. Hơn nữa, không thể loại trừ rằng nó chỉ tăng cao.

Kết quả trung gian: vào cuối năm 2017, chi phí Bitcoin tăng mạnh, và sau đó cũng giảm mạnh. Một bong bóng cổ điển xuất hiện trên biểu đồ. Trên biểu đồ năm năm, có thể thấy rằng bong bóng hoặc không bị xì hơi hoàn toàn, hoặc mới bắt đầu phồng lên.

Nhân tiện, tôi không phải là người đầu tiên gọi Bitcoin là bong bóng. Nhiều nhà tài chính nổi tiếng và có uy tín cũng áp dụng cho tiền điện tử. Ví dụ, chuyên gia đầu tư Warren Buffet ở giữa tiền điện tử cho rằng đầu cơ bằng tiền ảo sẽ kết thúc tồi tệ.

Tại sao bitcoin không phù hợp để đầu tư

Chúng ta hãy quay lại với đồ họa (xem hình minh họa bên dưới). Năm 2011, Bitcoin có giá khoảng 1 đô la, và bây giờ có giá khoảng 6,5 nghìn đô la. Nếu ai đó đã mua bitcoin 7 năm trước và bán ngay bây giờ, lợi suất sẽ vào khoảng 650.000%, tương đương khoảng 92.857% mỗi năm.

Nếu chi phí của Bitcoin đã tăng rất nhiều trong 7 năm và đầu tư giả định vào tiền điện tử đã cho thấy lợi nhuận tuyệt vời như vậy, tại sao không đầu tư vào tài sản này, ahem, tài sản?

Với logic này, việc mua Bitcoin là có thể và cần thiết. Ngay bây giờ, hãy tham gia vào cỗ máy thời gian, đến năm 2011 và mua tiền điện tử. Và bán nó không phải bây giờ, nhưng vào tháng 12 năm 2017, lúc cao điểm. Và nếu cỗ máy thời gian có thể bay đến tương lai, đừng vội vàng. Nhìn về phía trước, đột nhiên quả bóng thực sự tăng lên 50.000 đô la.

Trở lại thực tế. Hiện tại, Bitcoin hoàn toàn không phù hợp để đầu tư. Dưới đây là những lý do.

Biến động

Biến động là con thú sẽ không cho phép bạn dễ dàng mua Bitcoin với giá 6,5 nghìn đô la vào năm 2018 và bán với giá 100 nghìn đô la có điều kiện vào năm 2025.

Biến động là sự biến động của giá công cụ. Bitcoin là một tài sản rất dễ bay hơi. Để hiểu điều này, chỉ cần nhìn vào hình minh họa dưới đây. Trên biểu đồ ba mươi ngày, giá nhảy lên xuống. Ví dụ, vào ngày 5 tháng 9, đồng xu trị giá $ 7113 và vào ngày 6 tháng 9, đã là $ 6433.

Biến động là kẻ thù chính của các nhà đầu tư dài hạn nhìn vào biểu đồ và muốn mua một tài sản có điều kiện vào năm 2011 và bán vào năm 2017. Khi bạn ở trong thị trường và mạo hiểm tiền của bạn, giá cả tăng vọt tạo ra căng thẳng tinh thần rất lớn. Tôi đã ở trong thị trường trong suốt năm 2008, khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đang hoành hành, nó đã biến thành một cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Do đó, tôi nhớ những cảm xúc này rất tốt.

Biến động buộc nhà đầu tư phải đưa ra quyết định phi lý. Ngay cả những nhà tài chính máu lạnh nhất cũng đóng vị trí của họ khi thị trường đang trong cơn sốt.

Mọi nhà đầu tư mới bắt đầu đều biết bí mật của thị trường tài chính. Cần mua trong thời kỳ suy thoái và bán trong quá trình tăng trưởng. Có thể làm theo các đơn vị quy tắc này. Hầu hết những người tham gia thị trường hành động như những con nai sợ hãi: bán vào sự suy giảm.

Thiếu an ninh thực sự

Đồng đô la Mỹ được cung cấp bởi các nhóm tấn công tàu sân bay. Nhân dân tệ Trung Quốc được cung cấp bởi những người chăm chỉ và chi phí lao động thấp. Bitcoin không được bảo mật.

Giá trị của tiền được bảo tồn cho đến khi ai đó sẵn sàng đổi chúng lấy hàng thật, dịch vụ hoặc các loại tiền tệ khác. Các tiểu bang và ngân hàng trung ương, phát hành đô la, euro, rúp, nhân dân tệ, yên, đảm bảo rằng ngày mai, ngày mốt và trong một tháng rưỡi bạn có thể đến cửa hàng và mua một thứ gì đó để kiếm tiền.

Đằng sau bitcoin không phải là nhà nước, ngân hàng trung ương, hệ thống tài chính. Ngày nay, bạn có thể đổi một đồng xu với giá vài nghìn đô la chỉ vì ai đó sẵn sàng mua nó. Điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai? Một câu hỏi tu từ, và hỏi ai. Blockchain và phân cấp là một cách tuyệt vời để che giấu các kết thúc trong nước.

Thiếu công cụ phân tích và dự báo

Các nhà đầu tư dài hạn như Warren Buffet được hướng dẫn bởi một ý tưởng đơn giản. Cổ phiếu là một khoản đầu tư tuyệt vời vì các doanh nghiệp thành công làm việc và kiếm lợi nhuận. Lợi nhuận làm cho các cổ đông giàu hơn kể từ khi họ nhận được cổ tức. Ngoài ra, cổ phiếu của các doanh nghiệp thành công đang trở nên đắt đỏ hơn, vì vậy sau một vài năm mua, họ có thể được bán với lợi nhuận.

Để chọn cổ phiếu đầy triển vọng, các nhà đầu tư dài hạn sử dụng phân tích cơ bản. Họ nghiên cứu tình trạng của các ngành công nghiệp, phân tích hiệu quả tài chính của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư sử dụng các tỷ lệ đặc biệt, như P / E, để ước tính giá cổ phiếu hiện tại.

Động lực giá bitcoin không thể được dự đoán bằng cách sử dụng phân tích cơ bản. Không có quá trình thực sự đằng sau đồng tiền ảo có thể được phân tích.

Bạn có thể sử dụng phân tích kỹ thuật. Nhưng phân tích kỹ thuật thường được sử dụng bởi các nhà đầu cơ, tôi xin lỗi, các nhà giao dịch tích cực kiếm được biến động giá ngắn hạn. Sử dụng phân tích kỹ thuật cho các dự báo dài hạn cũng giống như nhảy xung quanh một ngọn lửa với một tambourine và đọc thần chú vàng kỹ thuật số bitcoin.

Trên biểu đồ hai năm về giá của bitcoin, những người tham gia phân tích kỹ thuật sẽ thấy một "đỉnh đôi" hoặc "đầu và vai". Đây là những mô hình đảo chiều báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng. Nếu bạn có một trí tưởng tượng tốt, phân tích kỹ thuật hoạt động tốt khi nhìn lại. Điều này không có khả năng giúp dự đoán động lực giá trong dài hạn.

Tình hình bạn có thể giao dịch Bitcoin trên tin tức. Ví dụ: nếu Sở giao dịch chứng khoán Chicago công bố kế hoạch ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn có thể chờ giá tăng. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, phương pháp dự báo này là vô ích.

Pháp luật lộn xộn

Các quốc gia không kiểm soát Bitcoin và chưa thể giải quyết tình trạng pháp lý của nó. Chỉ những nỗ lực được thực hiện để xác định trạng thái pháp lý của Bitcoin. Chẳng hạn, vào tháng 9 năm 2018, Tòa án Liên bang New York đã đánh đồng Bitcoin với chứng khoán.

Nhưng các tín đồ của "vàng kỹ thuật số" quá sớm để vui mừng. Thẩm phán Raymond Dury quyết định coi Bitcoin là một bảo mật chỉ trong trường hợp gian lận với công cụ này. Đó là, luật pháp điều chỉnh việc lưu thông chứng khoán sẽ được áp dụng cho những kẻ lừa đảo bitcoin ở Hoa Kỳ. Và đối với các hoạt động bất hợp pháp với tiền ảo, các đại lý sẽ nhận án tù thực sự.

Tôi coi đó là một sự điên rồ lâm sàng để đầu tư trong một thời gian dài vào một công cụ có tình trạng pháp lý không được xác định. Hơn nữa, tình trạng pháp lý của tiền điện tử có thể thay đổi không thể đoán trước bất cứ lúc nào. Phạm vi thay đổi không có lợi cho các khoản đầu tư dài hạn: Bitcoin có thể được hợp pháp hóa và đưa ra dưới sự kiểm soát của các ngân hàng trung ương hoặc bị cấm và tuyên bố các phương tiện thanh toán bất hợp pháp.

Ai vẫn có thể làm việc với Bitcoin

Có những người tham gia thị trường có thể và nên đầu tư vào Bitcoin. Danh sách dưới đây sẽ giúp đảm bảo rằng bạn không thuộc danh mục này.

Nhà đầu cơ đủ tiêu chuẩn

Chúng ta đang nói về những nhà giao dịch tích cực, những người biết cách kiếm tiền từ những biến động thị trường ngắn hạn theo cả hai hướng. Các nhà đầu cơ không quan tâm nếu công cụ trở nên đắt hơn hoặc rẻ hơn. Họ biết cách chơi cao và thấp.

Biến động gây hại cho các nhà đầu tư dài hạn giúp các nhà giao dịch ngắn hạn. Do biến động mạnh về giá, họ có nhiều cơ hội kiếm tiền hơn.

Nhân tiện, các điều kiện thực tế an toàn để giao dịch với Bitcoin được tạo ra cho các nhà đầu cơ hung hăng. Vào tháng 12 năm 2017, giữa cuộc biểu tình tiền điện tử điên rồ, Sàn giao dịch quyền chọn chứng khoán Chicago (CBOE) đã đưa ra hợp đồng tương lai Bitcoin.

Tương lai bitcoin là một công cụ cực kỳ thú vị. Bản thân một hợp đồng tương lai là một chứng khoán phái sinh hoặc chứng khoán phái sinh. Thông thường anh ta không cho quyền sở hữu một tài sản thực sự. Khi ai đó mua tương lai cho dầu, anh ta không thể có được một thùng dầu theo hợp đồng. Tính toán được thực hiện bằng tiền mặt, nó được viết trong đặc tả tương lai.

Đó là, tương lai cho dầu - một công cụ phái sinh từ một tài sản thực sự. Đây là ý tưởng sở hữu dầu. Hợp đồng tương lai bitcoin - một công cụ phái sinh từ một tài sản ảo. Chúng tôi nhận được hai lần một công cụ ảo hoặc ý tưởng sở hữu một ý tưởng. Chào mừng đến với thế giới điên của giao dịch chứng khoán!

Nhà cung cấp giao dịch tiền điện tử

Trung gian không mạo hiểm tiền của họ. Họ kiếm được hoa hồng, vì vậy họ không quan tâm đến những gì khách hàng đang giao dịch - Bitcoin, vàng hoặc tương lai trên chỉ số NASDAQ.

Thợ mỏ

Tôi không hiểu gì về khai thác. Nếu bạn có thể nhận bitcoin và bán chúng với lợi nhuận, hãy làm điều đó.

Người tạo tiền điện tử

Đầu tháng 10, võ sĩ nổi tiếng Manny Pacquiao đã ra mắt đồng tiền PAC Coin của riêng mình. Nếu bạn biết những gì, hãy làm theo ví dụ của anh ấy. Chi tiêu ICO và nhận tiền thật cho tiền ảo. Chỉ cần nhớ phán quyết của tòa án New York: vì gian lận với tiền điện tử ảo ở Hoa Kỳ sẽ được đánh giá theo luật thực tế. Ở các nước khác, bạn cũng có thể có được thời gian thực.

Bạn vẫn có thể nhớ những người buôn bán vũ khí và ma túy, nhưng tốt hơn là không.

Thay vì đầu ra: những gì đang chờ đợi Bitcoin

Bitcoin không phù hợp cho các khoản đầu tư dài hạn, vì giá của nó được xác định bởi các nhà đầu cơ. Bong bóng thị trường cuối năm 2017 xác nhận tính chất đầu cơ của tiền điện tử.

Không thể dự đoán một cách đáng tin cậy về tương lai của Bitcoin, vì tất cả những điều chưa biết trong phương trình này. Nhưng tôi sẽ cố chọc một ngón tay lên trời và xác định ba kịch bản cho sự phát triển của tình huống.

Đầu tiên là kịch bản bong bóng hoàn hảo. Giá của Bitcoin hoặc tiền điện tử thay thế sẽ được tăng lên mức tuyệt vời trong vài năm. Đồng xu sẽ có giá 100 nghìn đô la và hơn thế nữa.

Một dấu hiệu của việc thực hiện kịch bản này sẽ là hợp pháp hóa một phần tiền điện tử và sự cho phép của các nhà đầu tư tổ chức đầu tư vào tiền ảo. Nỗ lực thu hút người chơi lớn vào thị trường đã được thực hiện. Đây là sự ra mắt của một hợp đồng tương lai bitcoin tại CBOE, cũng như một cuộc thảo luận về việc ra mắt một quỹ giao dịch trao đổi bitcoin (ETF).

Hãy nhớ rằng, nếu các công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí của Mỹ bắt đầu đầu tư tiền vào Bitcoin, điều đó có nghĩa là sự sụp đổ của hệ thống tài chính toàn cầu. Sự bùng nổ của bong bóng hoàn hảo sẽ là nguyên tử. Nó sẽ thay đổi hoàn toàn cục diện của tài chính toàn cầu.

Xác suất của một kịch bản bong bóng hoàn hảo là rất nhỏ. Cảm thấy như ít hơn 1%.

Kịch bản thứ hai. Theo quan điểm của tôi, đây là một tình huống cơ bản. Bitcoin và tất cả các loại tiền điện tử khác trong vài năm sẽ tồn tại như một chất được biết đến trong lỗ hổng. Đồng thời, sự lên xuống cục bộ của thị trường là có thể. Chi phí của bitcoin có thể khác nhau trong phạm vi hàng ngàn và thậm chí hàng chục nghìn đô la, nhưng sự quan tâm đến tiền điện tử sẽ giảm.

Trong kịch bản cơ sở, các tiểu bang sẽ kiểm soát tiền điện tử khả thi trong một vài năm. Kết quả là, chúng tôi chỉ nhận được các hệ thống thanh toán mới. Có lẽ các ngân hàng trung ương sẽ là nhà phát hành tiền điện tử chính thức mới, sẽ giao dịch song song với đồng đô la truyền thống, euro, rúp, nhân dân tệ, v.v.

Đó là, nhà nước sẽ dẫn đầu quá trình kiểm soát nó. Khả năng của kịch bản này là rất cao: trên 90%.

Kịch bản thứ ba. Các quốc gia lớn sẽ không thể kiểm soát Bitcoin, vì vậy họ sẽ bị cấm và hình sự hóa. Họ sẽ làm điều này để giữ quyền độc quyền phát hành các công cụ thanh toán.

Khả năng của kịch bản này là thấp, vì nó mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều cho các quốc gia kiểm soát tiền điện tử và nhận thu nhập từ họ.

Và thông điệp cuối cùng: tôi có thể sai. Do đó, hãy tự đưa ra quyết định đầu tư. Một con chim đẹp từ hình minh họa dưới đây nói xin chào và nhắc nhở: không ai biết điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai.

Loading...

Để LạI Bình LuậN CủA BạN